东风集团预计上市时间

12月11日
，深交所披露创业板上市委2020年第55次上市委员会审议会议结果：东风集团创业板IPO过会
。这意味着，东风集团回到A股只剩下临门一脚 ，很可能在今年末明年初正式在A股上市。而此次210亿的融资金额更是打破创业板记录 。

此次IPO的大部分资金
，都指向了东风集团旗下高端新能源“岚图
”品牌发展
。12月18日岚图汽车在深圳发布零焦虑中大型智能电动SUV?岚图FREE。新车定位5座中大型SUV 。官方表示，新车目前已经进入预生产阶段 ，预计在2021年上海车展上市
，第三季度交付，新车未来售价将不超过40万元
。

增程式/纯电动双向发力

岚图品牌于今年7月首次亮相 ，此后陆续发布了i-Land（轿车）和iFree（SUV）两款概念车。而此次发布首款车型则选择了SUV作为先期产品
，在岚图iFree概念车基础上打造了岚图FREE 。新车基于ESSA原生智能电动架构打造，提供纯电和增程两个版本
。

岚图的主要优势是围绕用户对车辆的“基础使用诉求”角度展开。

如在内饰上 ，岚图FREE搭载了全球首创的一体式可升降三联屏
，可以实现在车辆启动
、熄火时的自动升起和下降；智能座舱方面，提供4种智能座舱模式 ，分别为迎宾模式、高能模式 、觉醒模式和儿童呵护模式 。不同模式下，三联屏高度可自动升降
，氛围灯
、空调、座椅和空气悬挂也采用不同设置
。

车机交互则具备独有的4种手势交互 、四区语音识别
、触屏、touch?pad 、实体按键等五种交互功能；驾驶辅助上，有着24个毫米波雷达
、24项智能系统 ，再加上它有OTA功能
，具备?L2级驾驶辅助能力。

再加上岚图FREE提供了增程/纯电动双向选择，纯电版搭载了最大功率为500kW ，峰值扭矩1000N·m的驱动电机
，配合四驱系统，续航500km；增程版车型则搭载1.5T四缸增程器+额定功率60kW的电机 ，NEDC续航里程可达860km 。

新车车长将近5米
，轴距接近三米，为2955mm ，和蔚来ES8、理想ONE体型相当。

重回A股为岚图打好“钱路 ”

当前
，在电动化的大趋势下，中国新能源汽车成长空间巨大
。随着《新能源汽车产业发展规划》(2021-2035) 、《节能与新能源汽车技术路线图2.0》等产业政策的发布 ，中国的新能源汽车市场有望迎来新一波的发展春天。

东风集团董事长
、党委书记竺延风表示，岚图的推出
，是东风集团对新能源汽车市场高端产品需求的响应 。岚图汽车，也旨在为其自主品牌阵列打开向上空间 ，同时进一步抢抓新能源汽车发展机遇
。

就在今年7月宣布回归A股三天后
，东风集团正式发布高端新能源电动品牌岚图汽车，为自主品牌阵列打开向上空间。对此 ，业内认为
，A股上市将为岚图的发展进一步打通融资通道，进而助力东风集团在新能源赛道上不断超越 。

据悉 ，岚图的首款智能电动SUV将于2021年量产上市
，自从2021年起，东风“岚图
”每年将向市场投放不少于一款新车 ，未来3-5年
，岚图汽车产品将涵盖轿车、SUV 、MPV等多个细分市场
。

在会后的沟通会上，岚图汽车CEO卢放也表示 ，岚图将会实现增程/电动双路线并举的策略，在未来的产品上
，均会提供两种选择，从而减少用户里程焦虑。

除了推出岚图品牌外 ，东风集团在新能源汽车领域还有诸多布局 。尤其是在“三电”层面
，目前东风集团已经形成了年产10万套电池系统、30万套IGBT
、80万套各类控制器的制造能力，在燃料电池动力总成方面 ，也有相应的技术储备
。

这些均需要大笔资金进行投入
，而显然，背靠着东风集团 ，岚图不必像新势力一样发愁钱的问题
，而东风集团重回A股，显然也是为了岚图打好“钱路 ”。

不过对于岚图冲高来说 ，仍旧面临着诸多问题需要解决 。从目前披露的信息看
，岚图首款车将不超过40万元，这一领域已是蓝海中的红海 ，虽然有巨大增长和想象空间，但势必将会直面特斯拉、比亚迪 、蔚来
、小鹏、理想等车企
，这些车企各具特色，已形成占位之势 ，岚图要想和它们形成差异化竞争
，空间有限
。

对于这款肩负东风集团向高端化进阶责任的车型而言，如何汲取东风集团的造车经验来做出真正的差异化特色 ，是岚图要思考的问题。而直到明年三季度上市前
，也是留给岚图FREE增强自身竞争力的时间机会 。

本文来源于汽车之家车家号作者，不代表汽车之家的观点立场。

东风集团210亿IPO申请顺利过会

东风集团股份长达15年的回归A股市场之路 ，终于迎来曙光
。

文丨杜巧梅

继8月28日吉利汽车完成上市辅导之后
，东风汽车集团股份有限公司（00489.HK，以下简称“东风集团股份
”）也加快了回归A股的步伐。

日前 ，中金公司发布了关于东风汽车集团股份有限公司对外发行人民币普通股股票上市的辅导工作备案报告 。

报告指出
，中金公司将在辅导期内就规范运作 、内部控制管理
、财务报告体系建设、募投项目等多个方面给予东风集团相应支持，并逐步落实和完善东风集团股份有限公司的上市问题与规划
。

这也被业内认为是东风集团股份回归A股IPO计划平稳推进的一个重要信号 ，同时，这也意味着东风集团股份长达15年的回归A股市场之路
，终于迎来曙光。

今年7月27日，东风集团股份就发布公告重启A股上市计划 ，计划申请首次公开发行人民币普通股（A股）股票
，并在深圳证券交易所创业板上市 。

“东风在此时选择回归创业板是由几个因素促成的，一方面是企业自身发展需求 ，今年新冠肺炎疫情影响下的全球汽车行业低迷与汽车产业智能化转型需要巨额资金之间的矛盾
，促使上市汽车企业寻求融资渠道；另一方面是政策驱动，今年4月证监会出台政策 ，放宽了境外上市企业回归A股市场的门槛
。”9月13日
，针对东风集团股份回归A股，有证券行业人士在接受智库君采访时表示。

据了解 ，今年4月末
，证监会发布《关于创新试点红筹企业在境内上市相关安排的公告》，将已在境外上市红筹企业的市值要求调整为符合以下两项标准其中一个：市值不低于2000亿元人民币；市值200亿元人民币以上 ，且拥有自主研发 、国际领先技术，科技创新能力较强
，同行业竞争中处于相对优势地位 。

将境外已上市红筹企业回归A股上市的市值门槛放低至200亿元，无疑为东风集团股份回归A股市场创造了有利政策条件
。

截至9月14日收盘 ，于2005年12月登陆港交所的东风汽车股份市值约443.73亿港元。

抢跑内地融资赛道

“政策利好
，回归A股市场融资，对于东风和吉利来说 ，就能够去做一些事情 。 ”9月10日
，全联车商投资管理（北京）有限公司总裁曹鹤在接受智库君采访时表示
。

事实上，早在吉利和东风之前 ，国内资本市场已经有比亚迪
、广汽集团、长城汽车三家“A+H
”股的整车制造企业。

国泰君安发布的研究报告指出
，东风汽车在乘用车市场相对疲软，在自主品牌和法国品牌的拖累下 ，销量波动较大 。薄弱的产品线及竞争力是导致乘用车增长较慢的主要原因。

报告指出
，A股发行对公司基本有利，因为募集资金将主要用于开发新能源汽车 、新技术项目和数字化平台项目
。此外 ，由于受到新冠肺炎疫情的打击，汽车厂商普遍都会从不同途径筹集资金。因此
，拟在深交所进行的IPO将补充其营运资金，并扩大其融资平台 。

此前 ，东风集团股份就在公告中指出
，此次拟发行的A股数量不超过9.57亿股，每股面值为人民币1元 ，发行价格将在以后确定
。假设发行价格与最后交易日(9月14日)相同
，此次回归A股将募集的资金约为43亿元人民币。

对于募集资金的用途，东风公司表示 ，A股发行上市所募集资金经扣除发行费用后
，拟用于全新品牌高端新能源乘用车项目
、新一代汽车和前瞻技术开发项目、数字化平台及服务建设项目 、补充营运资金 。

值得关注的是，在东风集团股份宣布回归A股三天后 ，东风汽车旗下新高端品牌岚图正式发布
。

在业内看来
，东风集团股份选择此时回归A股，有利于进一步优化资本结构 ，并补充岚图品牌以及“新四化”转型所需的巨额资金。

但也有业内人士指出，如果东风回归创业板上市的意图仅为了打造高端新能源汽车品牌岚图
，那么利好有可能会遭到岚图项目运作风险的对冲，不利于东风集团的长远发展 ，甚至将波及东风整体的发展进程 。

“通过上市拿到一大笔钱只是其中一个方面
，更为重要的是，随着今年下半年造车新势力合众汽车和威马汽车先后准备在科创板IPO ，留给东风、吉利这种传统汽车企业的机会也许就不多了
，必须抓住政策红利尽快回归
。 ”曹鹤告诉智库君，“与造车新势力IPO的路线相似 ，此次东风回归也是通过推出一个与‘新四化’等前瞻技术紧密相关的新品牌来造势
，更多的是为了吸引投资者的关注。
”

“排兵布阵”加快业务复苏

“不确定，不乐观 ，升级
，洗牌，是东风对于车市未来的四个判断 。 ”8月14日 ，东风公司战略规划部副总经理唐腾在2020年汽车论坛上表示
。

在业内看来，面对新一轮汽车产业革命带来的挑战
，此时东风集团股份着手在A股上市，是应对市场变化的重要举措 ，同时也有利于公司未来增长及业务的发展。

今年上半年
，身处新冠肺炎疫情中心的东风集团，业务遭到重大打击 。其中 ，乘用车板块销量及营收均受到较大影响。数据显示
，东风集团上半年销售乘用车88.23万辆，同比下滑22.2%；销售收入76.06亿元 ，同比下降43.9%
。其中
，神龙
、东风柳汽、东风日产 、东风本田等各个板块均有不同程度下滑。

在年中报中，东风集团股份提到业绩下滑主要是一季度受到疫情影响 ，二季度恢复后
，也通过与外方合资伙伴在技术
、产品和服务、品牌形象及管理模式等方面的合作深化，带来了品牌的强化和经营业绩的提升 。公司将深耕新能源汽车产品的研发 ，抢占市场份额
。

为加快业务复苏，除了加快创业板IPO的步伐
，东风集团通过密集的“排兵布阵”抢占乘用车市场份额。

面对东风自主乘用车事业板块多而不精的现状，东风乘用车已意识到集中资源和力量发展自主的重要性 。6月10日 ，东风集团整合事业板块
，由东风乘用车 、东风柳汽
、东风小康、东风启辰 、东风h事业部（岚图品牌）这五大业务板块组成“东风自主乘用车事业群
”
。

而作为东风集团自主业务向上的关键，岚图未来的发展至关重要。“岚图在东风内部承担了双重使命 ，一是东风品牌向上的使命
，另外一个使命，是探索出国有企业内部如何能够打造出灵活的
、真正面对市场竞争的机制体制 。”9月8日 ，岚图汽车科技公司CEO&CTO卢放表示
。

按照规划
，从2021年开始，岚图品牌将每年推出至少一款新车 ，在未来3-5年
，产品线将覆盖轿车、SUV 、MPV等多款新能源产品。

同时，在上市辅导备案前后 ，东风五天内连发三条人事调动信息，涉及东风风神
、神龙汽车、东风日产等乘用车核心板块 。

其中
，8月28日，东风集团宣布东风乘用车公司副总经理颜宏斌调回集团 ，原商品开发部部长李瑾南接任副总经理职务；9月2日
，神龙汽车宣布李军不再担任神龙汽车执行副总经理 、党委书记，由陈彬接任
。同样在9月2日 ，东风集团宣布东风有限执行副总裁周先鹏及东风日产副总经理陈昊任东风汽车集团有限公司总经理助理。

而在业内看来
，此番人事调动，不仅仅是管理干部的年轻化 ，东风集团更希望将强势板块的经验复制到各乘用车企业
，从而实现乘用车板块的复苏和发展 。

本文来源于汽车之家车家号作者，不代表汽车之家的观点立场。

此前 ，创业板上市委员会2020年第55次审议会议于12月11日召开
，审议结果显示，东风汽车集团股份有限公司（简称“东风集团 ”）等4家企业首发符合发行条件、上市条件和信息披露要求
。这意味着 ，在H股上市15年后，东风集团距离A股上市越来越近了。

招股书显示
，东风集团本次拟公开发行不超过9.57亿股，预计融资金额210.33亿元 ，其拟募资金额超过了金龙鱼的138.7亿元
，成为目前创业板受理企业中拟募集资金最高的企业 。东风集团此次“回A
”的保荐机构为中金公司，审计机构为普华永道
。

东风集团称 ，本次发行拟募集资金的210亿计划投资于以下项目：高端新能源乘用车项目总投资110亿元
，拟使用募集资金70亿元；新一代汽车和前瞻技术开发项目总投资127亿元，拟使用募集资金77亿元；补充营运资金项目总投资63亿元 ，拟使用募集资金63亿元。

本文来源于汽车之家车家号作者
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